БОЛЬШОЙ ДОХОД С МАЛЕНЬКИХ ЗАЙМОВ
Существенно увеличить отдачу от вклада можно, разместив деньги в микрофинансовых организациях. Пока банки снижают ставки по вкладам, микрофинансовые организации по-прежнему принимают деньги под 16-25% годовых. Правда, входной билет в них недешев - 1,5 млн руб. - и гарантий нет Гарантированный доход, который можно получить в банках даже на крупную сумму, давно не превышает 12% годовых в рублях, а средние ставки по крупным вкладам составляют 9-10%. Но можно заработать намного больше, одолжив свободные средства по договору займа микрофинансовой организации (МФО). Их основная деятельность сводится к выдаче, как правило, необеспеченных займов до 1 млн руб. частным лицам, представителям малого и среднего бизнеса под довольно высокие проценты - порой 1-2% в день. Для финансирования своей работы МФО привлекают средства учредителей, банковские кредиты, размещают облигации. Закон "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" позволил им также привлекать средства физических лиц, не являющихся акционерами и учредителями, но на сумму не менее 1,5 млн руб. ПОЧТИ КАК ВКЛАДЫ Сейчас МФО предлагают вложения на срок от нескольких месяцев до нескольких лет под 16-25% годовых. Основной механизм - стандартный договор займа с выплатой фиксированного процента за пользование средствами, где заемщиком выступает МФО, а кредитором - гражданин. Ставка займа обычно фиксируется на весь срок договора, но в отличие от банковских депозитов законодательных ограничений на ее изменение нет. Есть и более рискованные варианты - например, выписка векселя на имя "вкладчика" на сумму вложений плюс проценты. В любом случае в отличие от депозита доход, полученный от МФО, облагается НДФЛ по ставке 13%. Так что записанные в договоре 16-25% годовых превращаются в 14-22%. Предложения МФО становятся все больше похожими на вклады. Некоторые организации имеют целые линейки займов, многие займы стали пополняемыми. Клиенты "Финторга" могут выбирать периодичность выплаты процентов от ежемесячной до ежегодной. В МФО "Независимость бизнеса" проценты можно капитализировать. "Накопительная" программа "Городской сберкассы" также допускает однократное снятие до 50% вложенной суммы. МФО широко применяют досрочное расторжение договора по желанию инвестора с выплатой дохода по льготной ставке. В "Дилинжер финанс" можно расторгнуть долгосрочный заем через 6-9 месяцев, получив 15% годовых вместо 19%. С ПОВЫШЕННЫМ РИСКОМ Такая высокая доходность инвестиций в МФО отражает повышенный уровень риска таких вложений, отмечает старший вице-президент по развитию банковских продуктов и маркетингу "Ренессанс кредита" Денис Власов. Во-первых, ФСФР регулирует МФО не так жестко, как ЦБ - банки. Он ежемесячно собирает с них финансовую отчетность, следит за уровнем ставок, просроченных кредитов и при необходимости вмешивается. МФО не имеют лицензий, их статус подтверждается лишь свидетельством ФСФР о внесении в госреестр. Они сдают только налоговую отчетность, как все юрлица, и ежеквартальную отчетность по специальным формам ФСФР. Во-вторых, нет единой системы страхования вложений в МФО, как в банках. Вместо нее некоторые микрофинансисты предлагают страхование инвестиций клиентов на сумму займа и процентов. Например, добровольное страхование вложений клиентов МФО "РАМфин" стоит 0,5% годовых. Некоторые организации сами оплачивают полисы клиентов. "Инвестиции наших клиентов страхуются за счет компании. Одновременно с договором займа они получают договор страхования в "АльянсРосно", по которому в случае банкротства МФО они получат назад свои деньги", - рассказывает представитель МФО "Народная казна" Ангелина Сасина. А вот вложения инвесторов "Финотдела" не застрахованы. Без специальной подготовки оценить устойчивость МФО крайне сложно. Рейтинговое агентство "Эксперт РА" составляет рейтинг надежности МФО, но в нем пока участвуют лишь около 15 компаний из 1000 МФО, получивших свидетельства ФСФР. Кредитные истории самих МФО хранятся в бюро кредитных историй, но закон не позволяет предоставлять эти сведения физлицам, говорит гендиректор Национального бюро кредитных историй Александр Викулин. "Получить сведения о финансовой устойчивости МФО человек может только из ее отчетности", - резюмирует Викулин. Решив разместить деньги под проценты в МФО, необходимо убедиться в том, что она зарегистрирована в госреестре МФО, входит в саморегулируемую организацию (НАУМИР) и имеет сайт, где раскрыта информация о ее деятельности, учредителях и руководителях, опубликованы правила заимствований, ежеквартальная отчетность и проч., советуют эксперты. Предправления Меткомбанка Павел Логинов рекомендует те МФО, которые "взаимодействуют с банками и созданы при их поддержке - это будет дополнительной гарантией сохранности средств". По его мнению, вложения в МФО могут быть интересны инвесторам, которые хотят диверсифицировать свой портфель и сознательно идут на определенные риски. КТО ПРИХОДИТ В МФО Несмотря на высокие риски, условия МФО многие считают привлекательными. Главный исполнительный директор компании "Домашние деньги" Андрей Бахвалов оценивает долю средств, привлеченных от населения, примерно в 10%, надеясь в этом году увеличить ее до 15%. "Когда только запускали наш проект, в основном поступали средства от людей, знакомых с акционерами, а также от топ-менеджеров банков, где наша организация берет кредиты. Сейчас вкладчиков стало значительно больше, их средства достигают 20-30% от общего объема привлечения компании", - рассказывает гендиректор "Финотдела" Екатерина Сидорова. Целевая аудитория МФО, по мнению Бахвалова, - это люди, которые могут позволить себе вложить куда-либо больше 1,5 млн руб. и при этом в состоянии оценить риски подобных инвестиций. "Это топ-менеджеры и владельцы бизнеса, которые играют на бирже и могут диверсифицировать свой портфель нашим продуктом, - перечисляет он. Источник: www.vedomosti.ru